Cychramus luteus ist transpaläarktisch und in Europa verbreitet weit verbreitet. Sein Vorkommen reicht nördlich bis nach Schottland und nach Fennoskandinavien, im Süden bis nach Südeuropa (Spanien, Italien, Griechenland). Nach Osten erstreckt sich das Verbreitungsgebiet bis in den Fernen Osten Russlands und nach Korea. Man findet sie in Laub- und Mischwäldern und in Heidelandschaften auf verschiedenen Blütenpflanzen, wie z. B. Mehlbeeren (Sorbus), Holunder (Sambucus), Spindelsträucher (Euonymus), Prunus, Rubus und im Herbst oft in Gruppen an Pilzen. Es handelt sich dabei um Holzpilze an morschen Stubben sowie vereinzelt um sporenreife Stinkmorchel (Phallus impudicus). Es wird angenommen, dass die Larvenentwicklung in Pilzen stattfindet. Flugzeit ist von April bis November.